基于EEMD-JADE模型的PMI與PPI結構分析及傳導機制

摘要： 研究目標:構建采購經(jīng)理指數(shù)PMI和生產(chǎn)者價格指數(shù)PPI結構分量間的傳導機制。研究方法:使用PMI和PPI同比序列進行集合經(jīng)驗模態(tài)分解(EEMD)得到固有模態(tài)序列作為觀察信號,采用特征矩陣聯(lián)合近似對角化算法(JADE)提取獨立信號分量序列并通過游程判定法重構出不同頻率的結構分量,最后進行Granger因果檢驗。研究發(fā)現(xiàn):PMI和PPI重構出的高中低頻三個結構分量分別反映短期波動、中期波動和長期波動。Granger因果檢驗表明,高頻分量中PPI和PMI互為因果關系,傳導時長為1期;中頻分量中PMI是PPI的因且先行4期;低頻分量PPI是PMI的因且先行10期。研究創(chuàng)新:將時頻分析方法 EEMD-JADE聯(lián)合算法引入經(jīng)濟領域。研究價值:為經(jīng)濟量化調(diào)控政策提供導向和理論依據(jù)。 （共19頁）