“償二代”下非壽險最低資本相關(guān)矩陣情景分析——基于最接近相關(guān)矩陣的正交試驗

摘要： “償二代”下非壽險風(fēng)險采用相關(guān)系數(shù)矩陣進行聚合，出于審慎監(jiān)管和資本管理的目的需要對該相關(guān)系數(shù)矩陣假設(shè)進行情景測試。受限于相關(guān)系數(shù)矩陣的半正定性要求，以往研究的情景測試僅對風(fēng)險完全相關(guān)、完全不相關(guān)情形得到最低資本估計，得出的結(jié)論與實際情況存在差異。針對上述問題，本文使用2022年第2季度中國保險市場58家財險公司的最低資本披露數(shù)據(jù)，在最接近相關(guān)矩陣修正下開展正交試驗，生成多個壓力... （共14頁）