混合風險測度下基于ESG投資理念的投資組合選擇

摘要： 近年來,越來越多的投資者將環(huán)境、社會、治理(ESG)等因素納入到投資決策過程中,基于ESG投資理念的投資模式逐漸盛行,但現(xiàn)有基于ESG投資理念的決策模型的研究忽視了社會責任投資者管理損失左尾的需求.基于此,文章綜合考慮收益波動及發(fā)生小概率極端事件引致的損失,利用方差和譜風險兩種迥異風險度量,構(gòu)造可兼顧管理對稱中心風險和非對稱下偏風險的混合風險測度,以塑造更有利的期末財富概率分布... （共21頁）