中國原油期貨價格波動時段特征分析及預測

摘要： 關于原油期貨價格波動率的預測研究主要集中在國外市場，中國原油期貨合約在一個交易日內被分為3個交易時段，這與國外市場有著很大的不同。交易時間分段可能使中國市場上波動率的結構與國外存在差異。通過異質自回歸已實現(xiàn)波動率(HAR-RV)模型框架與半秒鐘采樣頻率的高頻期貨合約交易數(shù)據(jù)，對價格波動率的結構特征及預測問題進行研究。研究驗證了中國市場上預測的時間尺度由日縮小到交易時段尺度的可行... （共14頁）